Les indicateurs-clés de l'analyse financière

Les signes les plus révélateurs de la situation financière d'une entreprise

Je vous propose une check-list de points à vérifier en priorité lors de votre analyse financière.

Au compte de résultat (soldes intermédiaires de gestion)

Résultat courant
→ L'entreprise dégage-t-elle une perte ou un bénéfice?

Tendance du CA sur trois ans
→ L'activité augmente-t-elle ou est-elle en perte de vitesse?

Valeur ajoutée et Excédent brut d'exploitation
→ Sont-ils bien positifs?

Evolution sur trois ans des ratios VA/EBE et EBE/CA
→ Comment évolue la rentabilité de l'exploitation?

Comparaison du ratio EBE/CA avec la moyenne du secteur
→ L'efficacité peut-elle être améliorée?

Au bilan (solvabilité - liquidité)

Fonds propres
→ Sont-ils bien positifs?

Rapport Fonds propres/dettes à long et moyen terme
→ L'endettement est-il maîtrisé?

Fonds de roulement
→ Le FDR est-il bien positif?

Ratios de liquidité
→ Comment évolue la liquidité sur trois ans?

Au tableau des flux financiers

Variation du fonds de roulement
→ Les ressources d'exploitation couvrent-elles les investissements autofinancés, les remboursements d'emprunts et les prélèvements (ou dividendes) des associés?

Signaux rédhibitoires

Certains indicateurs ne trompent pas, et montrent de manière infaillible qu'une entreprise traverse de grosses difficultés financières.

EBE négatif?
→ L'exploitation n'est pas rentable.

Fonds propres négatifs?
→ Le capital social est entamé par des pertes successives (ou les associés prélèvent trop).

Fonds de roulement négatif?
→ L'entreprise n'est pas en mesure d'honorer ses engagements à court-terme.

Pour plus de détails, je vous invite à consulter ou à revoir les dossiers traitant de la rentabilité, de la solvabilité, de la liquidité et des flux financiers.